Akcjonariusze Allegro chcą sprzedać ok 15 proc. akcji, oferta warta 6,6-8,1 mld zł

Kilka dni wcześniej firma poinformowała, że cenę za akcję w jej debiucie giełdowym ustalono ostatecznie na 43 mln zł. W związku z dużym zainteresowaniem zapisy złożone przez inwestorów indywidualnych na akcje Allegro zostały zredukowane o 84,85 proc. Cenę walorów  ustalono na maksymalnym poziomie z wyznaczonego przedziału, Allegro ma zadebiutować na warszawskiej giełdzie w okolicach 12 października. W pierwszym półroczu 2020 roku Allegro zwiększyło przychody netto o 50 proc., do 1,77 mld zł, a zysk netto o 48 proc., do 289,7 mln zł.

Kolejkowo podnosi prognozy na 2025 r. Zysk netto ma sięgnąć 5 mln zł

Jej półroczne przychody z usług porównywarkowych poszły w górę z 74,6 do 102 mln zł, a z reklam – z 19 do 19,8 mln zł. Natomiast pozostałe wpływy firmy zwiększyły się z 4,3 do 6,8 mln zł. Allegro będzie notowane na warszawskiej giełdzie od 12 października. Wskaźnik akcji w wolnym obrocie (free float), bez uwzględnienia puli stabilizującej, wyniesie 20,9 proc.

– Mam przyjemność poinformować, że opublikowaliśmy prospekt, który jest kolejnym krokiem w procesie wejścia Allegro na Giełdę Papierów Wartościowych w Warszawie. Na przestrzeni lat udowodniliśmy, że potrafimy stworzyć i rozwijać wiodącą platformę dla kupujących i sprzedawców, zmieniając sposób, w jaki Polacy robią zakupy i budując bardzo lubianą polską markę. Dostarczanie klientom jak najlepszego doświadczenia w handlu detalicznym pozostanie naszym najwyższym priorytetem jako spółki giełdowej. Nasze inwestycje w innowacyjność platformy przyczyniły się do utrzymania dwucyfrowego wzrostu przychodów i zysków, wspieranego przez dalsze przechodzenie handlu detalicznego do Internetu.

Oznacza, że każdy inwestorów indywidualnych będzie mógł kupić tylko 15 proc. Z puli akcji Allegro, na które zapisał się w drugiej połowie września (zapisy trwały od 23 do 28 września). Spółka zaangażowała BM PKO BP i Santander Bank Polska w charakterze współoferujących w Polsce w związku z ofertą skierowaną do inwestorów detalicznych. Dla uniknięcia wątpliwości, Goldman Sachs International, Morgan Stanley & Co. Grupa Allegro osiągnęła przychody z działalności na poziomie 2,592 mld złotych.

To znaczna poprawa (o ponad 31%) w porównaniu do 2018 r., kiedy przychody wyniosły 1,978 mld, a także zauważalnie wyższa dynamika wzrostu niż pomiędzy 2017 a 2018 r., kiedy przychody wzrosły o 19 r/r. Jako inny cel wskazano dalszy rozwój w obszarze reklamy i porównywania cen. – Allegro uważa, że istnieje duży potencjał zwiększenia przychodów z reklam poprzez dalszą monetyzację swojego szerokiego zasięgu, ulepszenia w technologii reklam i dzięki sprzyjającym trendom rynkowym w zakresie reklamy internetowej. Grupa uważa, że posiada atrybuty umożliwiające jej pozyskanie dużego udziału w rynku reklam cyfrowych poprzez skalowalne, zautomatyzowane i wspomagane przez sztuczną inteligencję rozwiązania wykorzystujące ruch i dane Grupy.

Allegro publikuje prospekt. Wiemy, kto, jak i za ile będzie mógł kupić akcje spółki

We wtorek po południu za akcję CD Projekt płacono ok. 400 zł, przy takiej cenie kapitalizacja firmy wynosi 38,45 mld zł. Znacząco wzrosły też inne kategorie kosztów firmy, m.in. Wydatki pracownicze (ze 181,5 do 264,6 mln zł), koszty płatności (z 67,6 do 74,2 mln zł) oraz usług IT (z 17,6 do 27,2 mln zł). Wydatki na dostawy podniosła rosnąca popularność programu Allegro Smart!

Oprócz tego, Allegro nie przewiduje wypłaty dywidend, przynajmniej w najbliższych latach od debiutu. Warto wspomnieć również o programie motywacyjnym, który spółka przygotowała dla 2400 swoich pracowników, a który będzie kosztował akcjonariuszy 25,5 mln złotych – każdy zatrudniony w Allegro otrzyma za darmo jednorazowy pakiet akcji o wartości 10 tys. Allegro widzi też możliwości dalszego rozwoju w zakresie usług finansowych, które w ostatnich latach rozwijała we współpracy z zewnętrznymi podmiotami, m.in.

Klienci ci również dynamiczniej reagują na kampanie informacyjne i marketingowe Grupy, generując średni wzrost GMV na aktywnego kupującego będącego abonentem programu Smart! W wysokości 55% w trakcie pierwszych 12 miesięcy uczestnictwa w programie – opisano. Obecnie przy cenie 35 zł za akcję kapitalizacja Allegro wynosi 35 mld zł, a przy cenie 43 zł – 43 mld zł. Przy dodaniu walorów z nowej emisji wycena spółki wzrośnie odpowiednio do 36 i 44,2 mld zł. Przy cenie 43 zł za akcję wartość sprzedawanych akcji Allegro (bez ewentualnego pakietu dla Morgan Stanley) wynosi 8,08 mld zł, a przy cenie 35 zł – 6,57 mld zł.

• Grupa Allegro.eu osiąga wyjątkowe tempo wzrostu przychodów, imponującą rentowność i wysokie przepływy pieniężne przy dużej skali działalności.
• Zdecydowaną większość przychodów firmy stanowią wpływy z opłat i prowizji na platformie Allegro.
• Po zakończeniu IPO akcje posiadane przez większościowych akcjonariuszy zostaną objęte umową zakazującą sprzedaży (lock-up) na okres 180 dni od dnia pierwszego notowania na GPW.

Playway szuka nabywców na akcje kolejnej spółki

Zapowiedziała, że przeznaczy te środki na zmniejszenie zadłużenia. Cena 43 zł za akcję oznacza, że kapitalizacja Allegro w debiucie giełdowym wyniesie 44 mld zł. Firma zostanie liderem pod tym względem na warszawskiej giełdzie (o ile kurs CD Projekt nie wzrośnie znacząco do 12 października).

Nie tak łatwo przyłączyć w Polsce fotowoltaikę do sieci. Odmów jest coraz więcej

Po zakończeniu IPO akcje posiadane przez większościowych akcjonariuszy zostaną objęte umową zakazującą sprzedaży (lock-up) na okres 180 dni od dnia pierwszego notowania na GPW. Ostatecznie inwestorzy instytucjonalni będą mogli kupić 236,24 mln walorów Allegro, a detaliczni – 9,34 mln. 25 września PAP Biznes podał, że według jego źródła rynkowego książka popytu na akcje Allegro jest pokryta 10-krotnie przy cenie maksymalnej 43 zł.

• Wpływy reklamowe platformy Allegro zwiększyły się z 70,4 do 122,9 mln zł, a przychody handlowe (czyli z własnego sklepu działającego na platformie) – z 37,2 do 82,6 mln zł.
• Inwestowanie w akcje Spółki wiąże się z szeregiem ryzyk, w tym z ryzykiem finansowym związanym między innymi ze spadkiem kursu tych akcji lub ograniczeniem ich płynności.
• Allegro spodziewa się, że w perspektywie średnioterminowej wydatki te spadną do około 5 proc.
• Wpływy z e-commerce to przede wszystkim z prowizji od sprzedaży na platformie, a marketingowe – z opcji płatnej promocji ofert.
• Podjęcie każdej decyzji inwestycyjnej wiąże się między innymi z koniecznością określenia przyszłego dochodu oraz oceny ryzyka z nim związanego.

Skorygowana EBITDA w pierwszym półroczu wyniosła 808 mln zł, wzrastając z 631 mln o 28 proc. Dziś zaczyna się składanie zapisów na akcje Allegro. Oferta może być warta nawet ponad 9 mld zł, a do wolnego obrotu ma trafić przynajmniej 18,26 proc. Spółka debiut na giełdzie planuje na 12 października. Allegro jest platformą handlową numer 1 w Polsce.

Allegro wchodzi na giełdę. Zaoferuje akcje warte nawet 8 mld złotych

By złożyć zapis należy posiadać otwarty rachunek w jednym z podmiotów należących do konsorcjum. Spółka miała 6,17 mld zł zobowiązań kredytowych, wobec 6,34 mld zł rok wcześniej. W części krótkoterminowej (do spłaty przez najbliższe 12 miesięcy) zadłużenie wzrosło z 335,7 do 338,8 mln zł, a w długoterminowej zmalało z 6 do 5,83 mld zł. W ramach debiutu giełdowego sprzedawana jest nie tylko część obecnych akcji Allegro, lecz także nowa seria walorów, z której zbycia firma chce pozyskać ok. 1 mld zł.

Kluczowe informacje o zapisach inwestorów detalicznych

Dostarczanie klientom jak najlepszego doświadczenia w handlu detalicznym pozostanie naszym najwyższym priorytetem jako spółki giełdowej. Nasze inwestycje w innowacyjność platformy przyczyniły się do utrzymania dwucyfrowego wzrostu przychodów i zysków, wspieranego przez dalsze przechodzenie handlu detalicznego do Internetu. Jesteśmy przekonani, że nasze osiągnięcia i czynniki, które leżą u podstaw naszego sukcesu, dają nam świetne perspektywy długoterminowego wzrostu i wartości. Dlatego cieszymy się na myśl, że będziemy mogli już wkrótce przedstawić naszą propozycję inwestycyjną zarówno inwestorom instytucjonalnym, jak i inwestorom detalicznym w Polsce” – powiedział prezes Allegro François Nuyts, cytowany w komunikacie.

Grupa Allegro.eu osiąga wyjątkowe tempo wzrostu przychodów, imponującą rentowność i wysokie przepływy pieniężne przy dużej skali działalności. Wartość sprzedanych produktów (GMV) na platformie e-commerce Grupy w okresie 12 miesięcy zakończonym 30 czerwca 2020 r. Z platformy korzysta już około 12,3 mln aktywnych kupujących. Allegro osiągnęło wzrost przychodów netto z 1,17 do 1,77 mld zł Kredyt Suisse do zapłaty 15 miliona dolarów za awarie raportowania danych wymiany oraz skorygowanego zysku EBITDA z 631 do 808 mln zł. Firma zamierza przeznaczyć wpływy netto z emisji nowych akcji, wraz z kredytami w ramach nowej linii kredytowej, na spłatę istniejącego zadłużenia w celu poprawy dźwigni finansowej netto oraz na ogólne cele korporacyjne.

Według danych zamieszczonych w prospekcie emisyjnym w pierwszej połowie br. Przychody Allegro zwiększyły się o 51,7 proc. Do 1,77 mld zł, a przy wzroście kosztów operacyjnych o 81,3 proc.

Zapisy od inwestorów detalicznych będą przyjmowane września. Inwestorom detalicznym przydzielonych zostanie do 5% ostatecznej liczby oferowanych akcji. Wpływy z e-commerce to przede wszystkim z prowizji od sprzedaży na platformie, a marketingowe – z opcji płatnej promocji ofert. W ostatnich latach Allegro podwyższało prowizję w niektórych kategoriach (jednocześnie rezygnowano z opłat za wystawianie ofert), a z początkiem czerwca br. Zaczęło naliczać prowizję przy każdej transakcji od ceny z uwzględnieniem kosztu dostawy. Przychody firmy Allegro.pl z usług e-commerce zwiększyły się z 1,61 mld zł w 2018 roku do 2,08 mld zł, wpływy reklamowe – ze 128,1 do 165,69 mln zł, przychody ze sprzedaży towarów – z 62,79 do 115,21 mln zł, a pozostałe wpływy – z 25,95 do 30,42 mln zł.